私人基金会&假公济私

投资最近我们添加了一个帖子to the blog about private foundations and the rules that they are subject to.  Of the private foundation rules,those regarding self-dealing are some of the most complex and have some of the most serious potential ramifications for a private foundation if violated.  In this post,我们将仔细看看假公济私规则和一些例外的规则。

国内税收代码(“IRC”)§4941阐述了假公济私规则私人基金会和假公济私定义为任何直接或间接的:

  • ”出售或交换,或租赁,财产的私人基金会和不合格的人;;
  • 贷款的钱或其他信贷扩展之间的私人基金会和一个不合格的人;;
  • 提供货物,服务,或设施之间的私人基金会和一个不合格的人;;
  • 支付的补偿(或支付或报销的费用)由一个私人基金会一个不合格的人;;
  • 转移,或使用的好处,一个不合格的人的私人基金会的收入或资产;和
  • 协议由一个私人基金会做出任何支付金钱或其他财产的政府官员…除了雇佣这样的人达成协议终止后的任何时期他的政府服务如果这样的人是在90天内终止他的政府服务。””

IRC§4946provides the definition of a disqualified person for purposes of the rules applicable to private foundations.  With respect to the self-dealing rules,一个不合格的人包括那些:

  • 大量因素的基础;;
  • 基础管理器(包括人员、董事、受托人,或其他个人类似的权力或责任);;
  • 一个拥有超过20%的投票权的公司相结合,的利润利益伙伴关系,或受益权信托基金会是一个实质性的因素;;
  • 一个家庭成员的任何这样的人;;
  • 一个公司,伙伴关系,或任何这样的人的信任自己的超过35%的总投票权相结合,利润的兴趣,或受益权,分别;或
  • 一名政府官员。

当我们在我们最近的讨论帖子,如果一个私人基金会和一个不合格的人进入一个假公济私的事务,both the disqualified person and the foundation managers who knowingly participated in the self-dealing transaction will be subject to taxes.  (See this国税局页面(更新7/29/16)在假公济私税附加信息;这国税局页面(更新8/12/16)的附加信息定义的不合格的人)

然而,有异常和特殊的规则,适用于假公济私限制私人基金会和潜在的不合格的人应该意识到,包括:

  • 礼物- - - - - -尽管商品的装饰,服务,或设备通过一个不合格的人到一个私人基金会通常被认为是假公济私的行为,如果货物不会这样,服务,或设施是专门用于IRC Section 501(c)(3)的目的,是免费提供给私人基金会。
  • 补偿,支付赔偿或费用的报销由一个私人基金会,一个不合格的人(除了一位政府官员)为个人服务合理和必要开展基金会的目的不会是假公济私,只要赔偿金额并不过分。虽然我们没有清晰的定义什么是合理和必要的个人服务,的规定国家,个人服务包括法律服务,投资建议,商业银行服务,and the services of a broker serving as an agent for the private foundation.  This exception does not apply to the purchase or sale of goods,even if services are a part of the process of producing the goods.  A private foundation may also provide goods,服务,或设施(如吃饭或者住宿)基金经理,员工,或志愿者参与假公济私事务如果提供的物品的价值是合理和必要的性能基础在执行豁免的活动目的。
  • 贷款,一个不合格的人可能借钱给一个私人基金会没有它构成一个假公济私事务如果贷款没有利息和其他费用,如果贷款的收益由私人基金会专门为使用IRC Section 501 (c)(3)的目的。通过一个不合格的人到一个私人基金会贷款以低于市场利率,然而,will still be treated as an act of self-dealing to the same degree that a loan at market rates would be.  The provision of general banking services,包括支票和储蓄账户(受某些条件),通常不被认为是假公济私。
  • 租赁,空间的租赁一个不合格的人到一个私人基金会将不考虑假公济私的行为是否免费租赁。免费租赁仍被认为是即使基金会支付清洁费用,公用事业、或其他维护、行政成本增加,只要支付私人基金会不会让一个不合格的人直接或间接(相反,应直接支付工具提供者,for example).  There is also an exception for the leasing of office space to a private foundation in a building with other tenants who are not disqualified persons if the lease is pursuant to a binding contract that was in effect on October 9,1969年,或更新,和租赁反映了公平交易。
  • 公开可用的服务,一个私人基金会提供货物,服务,或在基础设施,一个不合格的人没有比这更有利的商品,服务,或设施向公众提供在不违反假公济私的规则。然而,这个异常仅适用于如果大量的资格以外的其他人员人实际使用的商品,服务,或设施的问题。
  • 附带的好处——收到一个不合格的人偶然的或脆弱的受益于私人基金会的收入或资产的使用是不够的本身使用假公济私的行为。例如,如果一个实质性的贡献得到公众认可的活动基础上,独自一人通常将不足以构成假公济私。
  • 资本重组,私人基金会和公司之间的交易,是一个不合格的人不是假公济私如果按照清算,合并,救赎,资本重组,或其他公司的调整,组织,或重组,只要所有的证券持有的同一个类的基础受到相同的条款和私人基金会将获得不低于公平市场价值。为了使证券被视为相同的条款,公司必须善意的提供同等的基金会和其他证券持有人相同的类。
  • 政府官员,某些支付给政府官员,包括某些奖项和奖励,奖学金在教育研究中,偶然的礼物或服务,国内差旅费用的报销,不会构成假公济私。

除非一个例外适用,私人基金会的禁止假公济私的行为是绝对的,鉴于严厉处罚规定的税收,私人基金会是明智的去理解这些规则,并确保他们不要违反。